Le tableau de financement est une synthèse des éléments financiers d’un projet de reprise ou création.
Il permet de calculer le coût global de l’opération et de voir rapidement si les ressources sont adaptées aux investissements envisagés. Il correspond au bilan d’ouverture dans l’étude de faisabilité financière.
I - L'ESTIMATION DES COUTS
Les dépenses à prendre en considération sont les suivantes :
- achat du FDC
- achat éventuel des murs
- frais d’acquisition (droits d’enregistrement, honoraires du notaire, frais d’agence…)
- achat des matériels, outillage & mobilier
- travaux et aménagements du local
- dépôt de garantie de loyer à verser au propriétaire des murs
- stock de marchandises à reprendre
- trésorerie de départ
II - L'EVALUATION DES RESSOURCES
Il doit représenter au moins 30 % du prix du FDC et 10 % du prix des murs.
En tenant compte des frais annexes sus énoncés, il faut en réalité fréquemment compter un apport en fonds propres entre 40 % à 50 % de l’investissement global.
La banque intervient généralement maximum à hauteur de 60 % à 70 % du prix du fonds sous réserve bien entendu que la rentabilité de l’affaire supporte l’endettement.
Selon le risque que représente le projet pour la banque, celle-ci décidera d’intervenir dans le financement moyennant certaines garanties : Nantissement sur le FDC ® la banque pourra vendre votre bien si vous ne remboursez pas vos emprunts
+ Éventuellement caution solidaire d’un tiers
+ Éventuellement hypothèque sur un bien personnel
- Les autres sources de financement
- les subventions (rares)
- les prêts à taux réduit si le repreneur a un livret d’épargne entreprise
- les aides régionales
A noter : il est difficile de pendre en compte les subventions et aides dans le plan de financement car leur versement se fait en général après le début d’activité.
EXEMPLE DE BILAN D’OUVERTURE (en €)
| EMPLOIS (I) |
|
RESSOURCES (II) |
|
Acquisition fonds de commerce
Frais de 1er établissement H.T.(1)
Stock H.T.(2)
TVA à récupérer
Dépôt Garantie Loyers (3)
Trésorerie (4) |
100 000
± 7 000
8 000
± 3 000
1 500
5 000 |
apport personnel (5)
CMT sur 7 ans (6) |
55 000
70 000 |
| TOTAL arrondi à |
125 000 |
TOTAL |
125000 |
Commentaires :
1- Sont compris les droits d’enregistrement sur reprise d’actif immobilisé pour 5 % au delà de 23.000 € et les frais de conseil et de rédaction d'actes du Notaire pour ± 3 % du prix du fonds.
2- Montant maximum convenu avec le cédant.
3- Hypothèse retenue : 3 mois de loyers. A valider sur le bail commercial.
4- Trésorerie nécessaire pour le paiement du 1er terme de loyer, d'assurance, les frais de changements de compteurs, le fonds de caisse, etc.…
5- Somme correspondant à l’apport personnel. A ce propos il faut ici rappeler qu'actuellement les banques interviennent généralement maximum à hauteur de 60 % à 70 % du prix de vente du fonds.
6- Crédit Moyen terme sur 7 ans au taux maximum de 4 % assurances comprises ; remboursement annuel : 11 481,84 € (capital + intérêt).
